Джири Филип Егер сіз инвестициялауға қызығушылық танытсаңыз, XTB компаниясының аға есеп менеджері Томаш Вранкамен жаңа сұхбатымыздан ләззат ала аласыз. Сізге жағымды оқу тілейміз.
Қалай ойлайсыз, бүгін инвестициялау үшін жақсы уақыт па?
Иә, инвестициялауды бастау үшін ең жақсы уақыт әрқашан немесе олар айтады. Әрине, егер адам алға қарай білсе, уақытты тамаша бастауға болады. Іс жүзінде адам инвестициялауды бастайды және алғашқы бірнеше ай ішінде, мысалы, 20% түзетуді бастан кешіруі мүмкін. Алайда, егер біз нарықтық қозғалыстарды алдын ала болжай алмайтынымызды және қор нарықтары уақыттың шамамен 80-85% өсетінін болжасақ, онда инвестиция салмау және күту өте ақымақтық болар еді. Питер Линчтің бұл сөзге жақсы дәйексөзі бар, адамдар түзетулерді немесе құлдырауды күткенде, түзетулердің өзіне қарағанда әлдеқайда көп ақша жоғалтты. Сондықтан, менің ойымша, бастау үшін тамаша уақыт шын мәнінде кез келген уақытта және бүгінгі жағдай бізге одан да жақсы мүмкіндік береді, өйткені нарықтар өздерінің ең жоғары деңгейінен шамамен 20% төмендеді. Сондықтан біз нарықтардың басым көпшілігінде, айталық, 80% өсіп жатқандығымен жұмыс істей аламыз, ал қазіргі бастапқы позиция да тиімді, өйткені біз қалған 20% -дан бірнеше ай қалдық. Егер біреу сандар мен статистиканы ұнататын болса, бұл оларға ағымдағы бастапқы позицияда лайықты статистикалық артықшылық беретінін түсінсе керек.
Соған қарамастан мен нарықтың ұзақ мерзімді құрылымына басқа қырынан қарағым келеді. АҚШ қор нарығының 100 жылдан астам сәйкес тарихы бар. Егер мен оның өнімділігін үш санмен қорытындылайтын болсам, олар 8, 2 және 90 болар еді. S&P 500 орташа жылдық табыстылығы ұзақ мерзімді кезеңде жылына шамамен 8% болды, яғни бастапқы инвестиция әр жыл сайын екі есе өседі. 10 жыл. Инвестициялық горизонты 10 жыл болса да, тарих тағы да инвестордың пайда табу мүмкіндігінің 90% екенін көрсетеді. Осының барлығын сандар арқылы тағы бір рет қарастыратын болсақ, күтудің әрбір жылы инвесторға салыстырмалы түрде үлкен көлемдегі ақшаны талап етуі мүмкін.
Сонымен, егер біреу инвестиция жасай бастаса, ең көп таралған әдістер қандай?
Негізінде, мен бүгінгі нұсқаларды үш негізгі нұсқаға жинақтайтын едім. Бірінші топ - банк арқылы инвестиция салатын адамдар, бұл әлі күнге дейін Словакия мен Чехияда инвестициялаудың өте танымал тәсілі. Дегенмен, банктерде көптеген шектеулер, шарттар, ескерту мерзімдері, жоғары комиссиялар бар және белсенді басқарылатын қорлардың 95% -дан астамы жалпы қор нарығында нашар жұмыс істейді. Сондықтан, егер сіз банк арқылы инвестиция салсаңыз, сіз бөлек инвестициялағанға қарағанда 95% төмен кіріс аласыз, мысалы, ETF арқылы.
Тағы бір танымал нұсқа - әртүрлі ETF менеджерлері. Олар сізге ETF сатып алуды ұйымдастырады, бұл менің ойымша, адамдардың басым көпшілігі үшін ең жақсы ұзақ мерзімді инвестициялық құрал, бірақ олар мұны инвестициялық құнның жылына 1-1,5% сияқты өте жоғары ақыға жасайды. Қазіргі уақытта инвестор ETF-ті өзі ақысыз сатып ала алады, сондықтан мен үшін әкімші түріндегі бұл делдал мүлдем қажет емес. Бұл мені брокер арқылы инвестициялау болып табылатын үшінші нұсқаға әкеледі. Ұзақ мерзімді перспективаға инвестиция салғысы келетін клиенттеріміздің көпшілігі тек негізгі қор индекстерінде ETF пайдаланады. Сондықтан олар өздерінің банктерімен тұрақты тапсырыс жасайды және ақша олардың инвестициялық шотына түскенде, олар ұялы телефондарын алып, платформаны ашады, ETF сатып алады (бұл бүкіл процесс шамамен 15 секундты алады) және олар қайтадан жасамайды. бір ай бойы ештеңе істеу керек. Сондықтан, егер адам не қалайтынын және оны қанша уақытқа дейін қалайтынын білсе, бұл опциядан басқа кез келген нұсқа маған мағынасы жоқ. Осылайша, сіз өзіңіздің инвестицияларыңызды басқарасыз, сізде олар туралы жаңартылған шолу бар және ең бастысы, сіз әртүрлі делдалдарға комиссиялық төлемдерден көп ақша үнемдейсіз. Егер біз бірнеше жылдан ондаған жылдарға дейінгі көкжиекке қарасақ, алымдардағы үнемдеу жүздеген мың кронға дейін болуы мүмкін.
Инвестициялауды әлі де ойлайтындардың бірқатары өз инвестицияларын басқарудың көп уақытты қажет ететін сипатымен айналысады. Шындық қандай?
Әрине, бұл адамның оған қалай қарайтынына байланысты. Жеке менің ойымда XTB инвесторларының екі топқа негізгі бөлінуі бар. Бірінші топ жеке акцияларды таңдап, сатып алғысы келеді. Бұл біршама уақытты қажет етеді. Шынымды айтсам, егер адам шынымен не істеп жатқанын білгісі келсе, онда бұл жүздеген сағаттық оқуға кетеді, өйткені жеке компанияларды талдау шынымен уақытты қажет етеді. Бірақ екінші жағынан айта кетейін, бұл студияға кіретіндердің көпшілігі, соның ішінде мен де, оны шынымен ұнатады және бұл қызықты жұмыс.
Бірақ содан кейін уақыт, әлеуетті кірістілік және тәуекел арасындағы ең жақсы арақатынасты іздейтін адамдардың екінші тобы бар. Бұл топ үшін ETF индексі ең жақсы. Бұл акциялардың себеттері, олардың көлеміне байланысты сізде жүздеген компаниялардың акциялары бар. Индекс өзін-өзі реттейді, сондықтан егер компания жақсы жұмыс істемесе, ол индекстен шығады, егер компания жақсы болса, индекстегі салмағы артады, сондықтан бұл өзін-өзі реттейтін механизм Сіз үшін қоржындағы акциялар және олардың арақатынасы. Өз басым, мен ETFs уақытты үнемдейтін табиғатына байланысты көптеген адамдар үшін тамаша құрал деп санаймын. Бұл жерде де мен бірнеше сағаттың негізгі бағытты алу үшін жеткілікті екенін айтуға батылы бардым, онда адамға ETF қалай жұмыс істейтінін, олардың құрамында не бар екенін, қандай бағалауды күтуге болатынын және оны қалай түсінуге болатынын түсіну жеткілікті. оларды сатып алыңыз.
Белсенді инвестициялауды үйренгісі келетін кез келген адам бастау керек пе?
Бүгінгі күні Интернетте көп нәрсе бар, бірақ көптеген әртүрлі әсер етушілер адамдардың негізгі инстинкттеріне жүгінеді және үлкен табыс әкеледі. Жоғарыда көрсеткендей, тарихи орташа табыстылық жылына шамамен 8% құрайды және көптеген қорлар немесе адамдар бұл мәнге тіпті қол жеткізе алмайды. Сондықтан, егер біреу сізге айтарлықтай көп нәрсені ұсынса, олар өтірік айтады немесе өз білімі мен қабілеттерін асыра бағалайды. Әлемде жалпы қор нарығынан ұзақ мерзімді перспективада айтарлықтай асып түсетін инвесторлар шынымен де аз.
Инвестицияға бірнеше сағат немесе ондаған сағат оқу және шынайы үмітпен жауапкершілікпен қарау керек. Техникалық тұрғыдан бастау өте оңай, жай ғана брокерде тіркелгіні тіркеңіз, ақша жіберіңіз және акцияларды немесе ETF сатып алыңыз. Бірақ анағұрлым маңыздырақ және күрделі нәрсенің психологиялық жағы – бастауға бел байлау, оқуға бекіну, ресурстарды табу және т.б.
Осы себепті біз сіздерге дайындадық ETF және акциялар бойынша білім беру курсы, мұнда біз 4 сағаттық бейнеде негізгі мәліметтерді қарастырдық. Шамамен жарты сағаттық сегіз бейнеде біз акциялар мен ETF-тердің жақсы және жаман жақтарын салыстырудан бастап, қаржылық көрсеткіштерге, мен жеке пайдаланатын дәлелденген ресурстарға дейін барлығын қарастырамыз.
Адамдар оның астарында қаншама еңбек жатқанын елестеткен кезде жаңа істерді бастағысы келмейтінін білемін. Мен достарыммен және отбасыммен осы тақырып бойынша сөйлескен кезде, әрине, ол пайда болады және олар инвестиция салғылары келетінін дәлелдегенде, бірақ бұл өте күрделі, мен оларға мынаны айтқым келеді. Инвестициялау және сіз тапқан ақшаның көлемі көптеген адамдар үшін өміріндегі ең үлкен мәміле немесе жеке үй сатып алудан кейінгі екінші нәрсе. Алайда, қандай да бір оғаш себептермен, адамдар болашақта бірнеше миллион тәжге дейін жеткізетін нәрсеге бірнеше сағат оқуды арнауға дайын емес; егер көкжиек жеткілікті ұзақ болса және инвестиция жоғары болса (мысалы, 10 жыл бойы айына 000 40 CZK), біз миллиондаған курналарға жете аламыз. Екінші жағынан, мысалы, автомобильді таңдағанда, бұл шынымен де инвестицияның көлемін төмендету тәртібі, олар ондаған сағатты зерттеуге, әртүрлі кеңесшілерді жалдауға және т.б. қиындық туғызбайды. Сондықтан төте жолдарды іздемеңіз, болмаңыз бастауға және өміріңіздегі ең үлкен инвестицияны шешуге дайындалуға қорқасыз, сондықтан сіз оған жауапкершілікпен қарауыңыз керек.
Жаңадан бастаушылар қандай тәуекелдерді елемейді?
Мен олардың кейбірін жоғарыда сипаттадым. Бұл негізінен қажетті нәтижеге төте жолды табу туралы. Уоррен Баффет Amazon негізін қалаушы Джефф Безос одан неге адамдар оны көшіріп қоймайды деп сұрағанда айтқандай, оның стратегиясы қарапайым болған кезде, адамдардың көпшілігі баяу байығысы келмейді. Бұған қоса, мен де үлкен ризашылық білдіретін кейбір интернет «сарапшылардың» арбауына түсіп қалмау үшін немесе егжей-тегжейлі талдаусыз түрлі акцияларды ойланбастан сатып ала бастаған тобырдың жетегінде кетпеу үшін өте сақ болар едім. Бүгінгі ETF опцияларымен инвестициялау өте оңай, бірақ сіз негіздерден бастап, түсінуіңіз керек.
Инвесторлар үшін соңғы кеңестер бар ма?
Инвестиция жасаудан қорқудың қажеті жоқ. Бұл жерде ол әлі де «экзотикалық», бірақ дамыған экономикаларда бұл адамдардың көпшілігінің өмірінің әдеттегі бөлігі болып табылады. Біз өзімізді Батыспен салыстырғанды ұнатамыз, және ол жерде адамдардың жақсырақ болуының бір себебі – ақшаға жауапкершілікпен және белсенді түрде қарау. Бұған қоса, мүмкіндігінше тезірек бастау өте маңызды және ол үшін бірнеше сағатты құрбан етуге тура келеді деп қорықпау керек. Сондықтан, жылдам табысқа деген көзқарасқа азғырмаңыз, инвестициялау - бұл спринт емес, марафон. Нарықта мүмкіндіктер бар, тек шыдамдылықпен оқып, үнемі және ұзақ мерзімді шағын қадамдар жасау керек.
